今年6月28日，銀監(jiān)會等三部門印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)校園貸規(guī)范管理工作的通知》（下稱《通知》），要求從事校園貸業(yè)務(wù)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)一律暫停新發(fā)校園貸業(yè)務(wù)標(biāo)的，對于存量校園網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，根據(jù)違法違規(guī)情節(jié)輕重、業(yè)務(wù)規(guī)模等狀況，制定整改計(jì)劃，確定整改完成期限，明確退出時間表。同時鼓勵商業(yè)銀行和政策性銀行針對大學(xué)生合理需求研發(fā)產(chǎn)品。

《通知》下發(fā)后，大批網(wǎng)貸平臺退出校園貸，銀行則以正規(guī)軍的身份跑步入場，有單打獨(dú)斗的，也有和互金平臺開展合作的。

大勢所趨：銀行與互金平臺從競爭到合作

“互金平臺玩不轉(zhuǎn)，銀行接管校園貸”，這大概是《通知》下發(fā)后，社會大眾的**印象。但是，互金平臺為何玩不轉(zhuǎn)校園貸？銀行接管后就能一掃之前的陰霾？答案是存疑的。

首先，從借貸需求來看：大學(xué)生在消費(fèi)、創(chuàng)業(yè)、培訓(xùn)等方面的信貸資金和金融服務(wù)需求是客觀存在的，早些年銀行被叫停開展校園信用卡業(yè)務(wù)，互金公司正是抓住大學(xué)生的需求，填補(bǔ)了這個市場的空白，校園貸才得以飛速發(fā)展。而今，時隔八年，銀行若想重新涉足大學(xué)生業(yè)務(wù)，更加規(guī)范地滿足大學(xué)生合理的金融借貸需求，必須加速提供服務(wù)，擴(kuò)大市場規(guī)模。

其次，從借貸主體來看：美國校園貸的借款人多以名校學(xué)生為主，這些學(xué)生畢業(yè)后將具備更強(qiáng)的還款能力。而在我國卻剛好相反，三本、職高等學(xué)生的借款需求明顯高于名校學(xué)生，最終無法還款的風(fēng)險(xiǎn)性相對較高。因此，即使國有銀行入場，也很難在短期內(nèi)改變行業(yè)現(xiàn)狀。

而互金平臺在校園貸領(lǐng)域經(jīng)驗(yàn)頗豐，若出于風(fēng)險(xiǎn)性考慮，無法單獨(dú)開展校園貸業(yè)務(wù)，那與銀行合作則不失為多方共贏的新路徑。

在深入探討這條新路徑之前，我們首先對于《通知》的要求有以下幾點(diǎn)需明確：

其一：監(jiān)管部門在用詞上具有一定的靈活性，“暫停”網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)從事校園貸，而非“徹底叫停”。我們可以認(rèn)為，這是監(jiān)管層針對行業(yè)亂象采取的觀察評估和暫定舉措。

其二，“增量”不可做，但“存量”還要繼續(xù)履約，“校園貸”暫停，但“與校園有關(guān)的金融業(yè)務(wù)”并非都不能做了。

其三，原先的校園貸平臺無法繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，但可以轉(zhuǎn)向?yàn)殂y行提供服務(wù)，兩者形成互補(bǔ)。校園貸平臺有用戶基礎(chǔ)，可為銀行提供用戶導(dǎo)流、篩查、評價(jià)等輔助工作，P2P平臺與銀行在校園貸領(lǐng)域的關(guān)系將從激烈競爭走向合作共贏。

而這種模式如今也并不鮮見。此前，互金企業(yè)樂信集團(tuán)旗下分期樂商城與工行合作推出“工銀分期樂聯(lián)名卡”，愛財(cái)集團(tuán)與浙商銀行合作推出信用卡“米卡”，并與海爾消費(fèi)金融簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同開拓校園貸金融服務(wù)場景。

這種模式也被行業(yè)廣泛認(rèn)可，不少業(yè)內(nèi)人士均認(rèn)為銀行方面應(yīng)加強(qiáng)和原來校園貸平臺的合作。雙方利用不同的優(yōu)勢共同拓展學(xué)生市場、發(fā)揮各自所長。銀行可借助網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)這個校園貸業(yè)務(wù)“老司機(jī)”作為開發(fā)新產(chǎn)品的動力和基礎(chǔ)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)則將原有線上的客戶引流到銀行，也可以探索協(xié)助銀行進(jìn)行地推引流。也就是說，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)成為銀行開展校園貸業(yè)務(wù)的助貸機(jī)構(gòu)。

未來可期： 監(jiān)管基調(diào)下的助貸模式

關(guān)于助貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，目前尚沒有權(quán)威定義。但公認(rèn)的模式是：銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸等持牌金融機(jī)構(gòu)提供資金，收取固定收益，助貸服務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)貸款產(chǎn)品，并為持牌金融機(jī)構(gòu)提供包括獲客、面簽、審批、貸后管理等全流程服務(wù)。簡而言之，就是持牌金融機(jī)構(gòu)是資金方，而資產(chǎn)端則由助貸服務(wù)機(jī)構(gòu)全部負(fù)責(zé)。

助貸模式在國外發(fā)展較為成熟，如LendingClub和花旗銀行合作，為美國低收入家庭提供低息貸款，我國早期也曾進(jìn)行嘗試與探索。

十年前，國開行深圳分行、深圳市中安信業(yè)創(chuàng)業(yè)投資有限公司、建行深圳分行共同開創(chuàng)了“貸款銀行+助貸機(jī)構(gòu)”的微貸款業(yè)務(wù)模式，這是國內(nèi)銀行以小額貸款公司為助貸機(jī)構(gòu)開展微貸款業(yè)務(wù)的**實(shí)踐探索。

值得一提的是，該模式后來獲得了深圳市人民政府金融發(fā)展服務(wù)辦公室頒發(fā)的2008年度深圳市金融創(chuàng)新獎二等獎。行業(yè)的創(chuàng)新與共贏，以及官方的肯定，為“助貸”在中國的探索與發(fā)展贏得了一個良好的開端。

而近一兩年來，隨著互金發(fā)展大潮的來襲，主攻資產(chǎn)端的助貸機(jī)構(gòu)開始在國內(nèi)興起。近期，以助貸業(yè)務(wù)為主的公司明顯增多，中騰信、我來貸、大數(shù)金融、房互網(wǎng)等平臺紛紛對外宣稱平臺定位助貸機(jī)構(gòu)。

助貸服務(wù)機(jī)構(gòu)的資金方來源比較多元，包括銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)小貸等。例如“大數(shù)金融”的資金主要來自銀行，而“我來貸”的資金主要來自持牌消費(fèi)金融公司。

其中，和銀行合作門檻當(dāng)屬**，其在挑選合作助貸機(jī)構(gòu)方面比較謹(jǐn)慎，會綜合考慮公司背景、高管背景、經(jīng)營情況、風(fēng)控技術(shù)、營銷推廣等方面。例如，愛又米曾相繼與中國銀行、招商銀行和平安銀行等數(shù)十家銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同服務(wù)校園貸市場，而銀行的這種謹(jǐn)慎也能**控制像愛又米這樣的助貸方的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，對于這種通過與銀行合作來分羹校園貸的做法，業(yè)內(nèi)有兩種觀點(diǎn)，一種認(rèn)為應(yīng)該“一刀切”，將校園貸業(yè)務(wù)全部交給有金融牌照的機(jī)構(gòu)來做。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，互金平臺可以作為銀行的助貸方，但需認(rèn)清自己所扮演的角色，不可以助貸之名自行開展校園貸業(yè)務(wù)，而應(yīng)專心做好風(fēng)控制度，利用大數(shù)據(jù)風(fēng)控等Fintech金融科技，建立科學(xué)的風(fēng)控模型，提升線上獲客能力。

據(jù)了解，目前能與銀行等持牌機(jī)構(gòu)開展助貸業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)并不多，多是主體資質(zhì)較好的機(jī)構(gòu)。銀行和非銀行放貸機(jī)構(gòu)都是服務(wù)校園貸市場的中堅(jiān)力量，而這種助貸模式未來也將**推進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)不斷轉(zhuǎn)型，防范和化解校園貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)校園貸市場良性發(fā)展，符合監(jiān)管基調(diào)，也是監(jiān)管層所鼓勵的。

欲戴王冠，必承其重。當(dāng)下校園貸雖仍處于風(fēng)口浪尖，但經(jīng)過行業(yè)的洗牌、整改，以及創(chuàng)新合作模式的開展，校園貸必將更加向著健康、合規(guī)、普惠的方向發(fā)展。


資訊來源：敢問路在何方：助貸模式下的校園貸生態(tài)圈